White & Case

Frankfurt, 18. August 2005

Die internationale Anwaltssozietät White & Case LLP hat die Commerzbank Aktiengesellschaft bei

der Vergabe eines Kredits von EUR 80 Millionen an die Herlitz Gruppe beraten. Die Stationery

Products S.à.r.l., welche über Private Equity Funds von der Advent International Corp., Boston,

Massachusetts, USA, verwaltet wird, hat am 15. August 2005 einen Kaufvertrag über etwa 64,7%

des Grundkapitals der Herlitz Aktiengesellschaft, sowie von Optionsrechten auf Aktien der Herlitz

Aktiengesellschaft mit Aktionärs- und Gläubigerbanken der Herlitz Gruppe unterzeichnet. Die

Finanzierung der Commerzbank vom selben Tag ermöglicht die damit einhergehende

Refinanzierung der bestehenden Kredite gegenüber den Gläubigerbanken sowie die Finanzierung

des operativen Geschäfts der Gruppe.

Der Vollzug des Kauf- und des Kreditvertrages ist unter anderem von der Freigabe der Transaktion

durch die zuständigen Kartellbehörden abhängig. Die Stationery Products S.à.r.l. hat die Herlitz

Aktiengesellschaft von ihrer Absicht unterrichtet, den Aktionären der Herlitz Aktiengesellschaft ein

freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zu unterbreiten und die Aktien der Herlitz

Aktiengesellschaft zu einer Gegenleistung in Höhe der gesetzlichen Mindestgegenleistung zu

erwerben.

Die Herlitz Gruppe um das Berliner Traditionsunternehmen Herlitz Aktiengesellschaft, die im

Vorjahr ihr 100. Firmenjubiläum feierte, gehört zu den führenden Herstellern von Papier-, Büround

Schreibwaren. Die Insolvenz einiger Gesellschaften der Gruppe im Jahr 2002 führte zu einer

strategischer Neuausrichtung und teilweisen Sanierung. Dieser Prozess soll weiter fortgeführt

werden und erhält durch den Einstieg von Advent International Corp. als Finanzinvestor und die

Finanzierung durch die Commerzbank Aktiengesellschaft einen entscheidenden Impuls.

Das Frankfurter White & Case Bankrechtsteam bestand aus der Partnerin Annica Lindegren

(Federführung) und Associate Leïla Röder. Sie wurden dabei von Partner Lech Gilicinski und

Associate Adrian Pawelec (beide Warschau), Partner David Plch und Associate Jiri Tomola (beide

Prag) sowie Associates Stefanie Klappenbach und Michaela Huber (beide Frankfurt) unterstützt.

Die steuerrechtliche Beratung übernahm der Frankfurter Partner Josef Große-Honebrink.

"Wir freuen uns, dass wie unsere langjährige Mandantin bei der Strukturierung und Durchführung

dieser komplexen Finanzierung eines deutschen Traditionsunternehmens erfolgreich unterstützen

konnten," kommentiert Annica Lindegren.

White & Case LLP ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten in Europa und in den

entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt mit 1.900 Anwälten an 38 Standorten in 25

Ländern präsent.

In Deutschland verfügt White & Case über 200 Rechtsanwälte und Steuerberater in Berlin, Dresden,

Düsseldorf, Frankfurt am Main und Hamburg [www.whitecase.de].

Kontakt:

Annica Lindegren Tel.:069 29994-1128, E-mail: ALindegren@whitecase.com

Kontakt + Bildmaterial:

Barbara Gruber, Tel.: 040 35005-384, E-mail: BGruber@whitecase.com