Frankfurt, 25. Oktober 2019 – White & Case LLP hat Consus Real Estate AG (Consus), den führenden Immobilienentwickler in den Top neun Städten in Deutschland, bei der Aufstockung des besicherten 400 Mio. Euro High Yield Bonds beraten.

Im Rahmen der Aufstockung hat Consus weitere Schuldverschreibungen (Senior Secured Notes) in einen Gesamtnennbetrag von 50 Mio. Euro (Tap) bei institutionellen Investoren platziert. Die Senior Secured Notes nach New Yorker Recht (144A/Reg S) haben eine Laufzeit bis 2024, einen jährlichen Zinskupon von 9,625 Prozent und werden an der Official List des The International Stock Exchange (TISE) zum Handel zugelassen. Die Nettoerlöse aus der Emission sollen zur Refinanzierung von Mezzanine Projektfinanzierungen verwendet werden.

J.P. Morgan und Morgan Stanley begleiteten die Emission als Joint Bookrunner.

Consus hat außerdem den Wandlungsmechanismus der 200 Mio. Euro Unternehmensanleihe angepasst. Im Rahmen einer Gläubigerabstimmung ohne Versammlung wurde den vorgeschlagenen Änderungen der Anleihebedingungen einstimmig zugestimmt. Die Unternehmensanleihe wird zukünftig mit bedingtem Kapital unterlegt sein.

White & Case berät Consus regelmäßig bei Corporate Finance- und M&A-Transaktionen, so zum Beispiel im November 2017 bei der Platzierung der Unternehmensanleihe, im Juli 2018 im Rahmen einer Bezugsrechtskapitalerhöhung, im November 2018 beim Erwerb der SSN Gruppe und im Mai 2019 bei der Platzierung des High Yield Bonds.

Das White & Case Team, das Consus beriet, umfasste:

High Yield Bond: Partner Gernot Wagner und Rebecca Emory (Federführung, beide Capital Markets), Vanessa Schürmann, (Banking), Dr. Holger Wolf (Real Estate) und Dr. Bodo Bender (Tax), Counsel Alexander Born (Tax), Local Partner Thilo Diehl, (Capital Markets) und Dr. Sébastien Seele (Banking), Associates Robert Nachama und Charlotte Thacker (beide Capital Markets), Sandra D'Ascenzo (Real Estate), Senior Transaction Lawyer Dr. Alexander Hansen Díaz (Banking) und Portfolio Lawyer Juliana Leao (alle Frankfurt).

Zusätzlich berieten Kollegen aus den Büros in Brüssel, London, New York und Washington.

Anleiherestrukturierung. Partner Dr. Alexander Kiefner (Corporate), Local Partner Thilo Diehl (Capital Markets, beide Federführung), Karsten Wöckener (Capital Markets) und die Associates Dr. Peter Becker und Philip Frerks (alle Corporate, Frankfurt).

Consus Inhouse: Daniel Zimmer (General Counsel/Head of Legal).