White & Case

Frankfurt, 19. November 2007

Die internationale Anwaltssozietät White & Case LLP hat EDEKA bei der Kooperation mit Tengelmann

und den Zusammenschluss der beiden Discountketten Plus und Netto beraten. Die Vereinbarung regelt die

Eckpunkte einer langfristigen Partnerschaft zwischen dem Tengelmann-Discounter Plus und der EDEKATochter

Netto Marken-Discount in Deutschland. Ferner ist eine Zusammenarbeit im Einkauf zwischen der

Kaiser’s Tengelmann AG und der EDEKA AG festgelegt worden. Die Grundsatzvereinbarung wurde am 16.

November 2007 unterzeichnet; ihre Umsetzung unterliegt dem Vorbehalt der kartellrechtlichen

Genehmigung. Über die Höhe des Kaufpreises vereinbarten die Parteien Stillschweigen.

In die neue Gesellschaft, an der EDEKA mit 70 Prozent und Tengelmann mit 30 Prozent beteiligt sind,

bringen Plus als drittgrößter deutscher Discounter rund 2.900 Filialen mit einem Umsatz von über 7

Milliarden Euro und Netto Marken-Discount (derzeit Nr. 5) etwa 1.300 Märkte mit 4,1 Milliarden Euro

Umsatz ein. Durch diese im deutschen Einzelhandel bislang größte Transaktion entsteht ein

Gemeinschaftsunternehmen mit einem Gesamtumsatz von über 11 Milliarden Euro und über 50.000

Mitarbeitern.

White & Case LLP beriet EDEKA umfassend sowohl bei den Kooperationsverhandlungen als auch bei dem

Abschluss der Grundsatzvereinbarung und wird die weiteren Verhandlungen und Umsetzungsverträge sowie

das kartellrechtliche Verfahren über die nächsten Monate begleiten.

Das Frankfurter Beratungsteam bestand aus den Partnern Markus Hauptmann (Federführung/M&A),

Christoph Schröder (M&A/Tax), Dr. Axel Pajunk (M&A) und Dr. Michael Müller (Corporate).

„Der erfolgreiche Abschluss der Transaktion bedeutet für unsere langjährige Mandantin einen bedeutenden

Schritt im deutschen Discountermarkt. Die Kooperation mit der Tengelmann-Gruppe stärkt die Position

unserer Mandantin als Nummer eins in Deutschland,“ kommentiert Markus Hauptmann. „Ein wesentlicher

Grundstein für den Erfolg war die gut eingespielte und vertrauensvolle Zusammenarbeit mit EDEKA, sodass

wir mit unserem kleinen, flexiblen Team die Verhandlungen besonders schnell zum erfolgreichen Abschluss

bringen konnten.“

Mit einem Umsatz von mehr als 37 Milliarden Euro und derzeit über 254.000 Mitarbeitern ist die EDEKAGruppe

Marktführer im deutschen Lebensmitteleinzelhandel mit den Geschäftsfeldern Supermärkte, SBWarenhäuser

und Discounter. Die Unternehmensgruppe Tengelmann ist ein international tätiger

Handelskonzern, zu dem die Tochterunternehmen Plus, OBI, KiK, Kaiser’s Tengelmann sowie A& P

gehören. Mit 8.056 Filialen und 151.753 Mitarbeitern in 15 Ländern erzielte der Konzern im Geschäftsjahr

2006/2007 einen Gesamtumsatz von 24,52 Milliarden Euro.

White & Case LLP hatte EDEKA bereits 2005 bei der Übernahme von Spar und Netto Marken-Discount

sowie der internationalen Kooperation mit Intermarché beraten.

White & Case LLP ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten in Europa und in den

entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt mit mehr als 2.100 Anwälten an 35 Standorten in 23

Ländern präsent. In Deutschland verfügt White & Case über 240 Anwälte und Steuerberater in Berlin,

Dresden, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg und München (www.whitecase.de).

Kontakt:

Markus Hauptmann, Tel: 069 29994 1276; E-Mail: MHauptmann@whitecase.com

Kontakt + Bildmaterial:

Barbara Gruber, Tel.: 069 29994 1122; E-Mail: BGruber@whitecase.com