Frankfurt, 14. September 2023 – White & Case LLP hat den Europäischen Investitionsfonds (EIF) bei einer synthetischen "Simplen, Transparenten und Standardisierten" (STS) Verbriefung von italienischen Verbraucherautokrediten beraten, die von der Deutsche Bank SpA originiert wurden.

"Bei dieser Transaktion handelt es sich um die erste synthetische Verbriefungstransaktion des EIF mit einem Portfolio von Autokrediten, die von der Deutschen Bank Italien vergeben wurden, und um die zweite synthetische STS-Verbriefung mit der Deutschen Bank", so Dr. Dennis Heuer, Partner bei White & Case und Leiter des Transaktionsteams der Kanzlei. "White & Case hat den EIF bei beiden Transaktionen für die Deutsche Bank beraten".

Die EIF-Garantie für die Mezzanine-Tranchen deckt ein Referenzportfolio von rund 1,38 Mrd. Euro ab. Dabei deckt eine Rückbürgschaft (Back-to-Back) der Europäischen Investitionsbank (EIB) vollständig die Verpflichtungen des EIF, so dass die EIB das Kreditrisiko für die Mezzanine-Tranchen absichert.

Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, bestand aus den Partnern Dr. Dennis Heuer (Frankfurt), Ingrid York (London) und Arnaud Cagi-Nicolau (Luxemburg) sowie den Associates Reetu Vishwakarma (Frankfurt), Konstantinos Strakas (Luxemburg) und Sylvia Julius (London).