White & Case

Frankfurt, 6. Oktober 2006

Die internationale Anwaltssozietät White & Case LLP hat die an der Tel Aviv Stock Exchange

gelistete Electra Real Estate Ltd. bei der Akquisition des Lucent Technologies Hauptsitzes für

Deutschland und Europa in Nürnberg begleitet. Die Immobilien-Transaktion war durch die

internationale, steuerlich optimierte Struktur für die Beteiligten in fünf betroffenen Jurisdiktionen

eine interessante Herausforderung, weil tiefgreifende gesellschaftsrechtliche Umstrukturierungen

erforderlich und mit den Bedingungen eines bereits verbrieften Senior Loans in Einklang zu

bringen waren.

Electra Real Estate akquirierte über eine niederländische Tochtergesellschaft von zwei off-shore

Gesellschaften die Aktien an zwei zypriotischen Gesellschaften, die über eine GmbH die Anteile

an einer deutschen Immobilien-Kommanditgesellschaft halten. Die Immobilien-

Kommanditgesellschaft ist die Eigentümerin der Immobilie in Deutschland und ist mit einem am

Kapitalmarkt verbrieften Senior Loan von Lehman Brothers (UK) und durch Mezzanine-

Darlehen finanziert. Gleichzeitig mit der gesellschaftsrechtlichen Restrukturierung und der

Übernahme der Geschäftsanteile an den zypriotischen Gesellschaften wurde der Senior Loan

übernommen, während die verschiedenen Mezzanine-Darlehen abgelöst und durch neue ersetzt

wurden.

Die Transaktion hat ein Volumen von über 100 Millionen Euro.

Das Frankfurter Beratungsteam von White & Case bestand aus den Rechtsanwälten Dr. Ekkehard

Moeser und Dr. Holger Wolf (beide Real Estate/M&A), sowie Dr. Andreas Knebel (Tax), Dr.

Thomas Flatten und Dr. Jörg Kupjetz (beide Finance).

„Wir freuen uns, dass wir trotz der für eine einzelne Single-Tenant-Immobilie ungewöhnlich

komplexen Struktur mit zahlreichen Akteuren die Transaktion innerhalb kurzer Zeit zum

Abschluss bringen konnten“, kommentiert Ekkehard Moeser.

White & Case LLP ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten in Europa und der

maßgeblichen wirtschaftlichen Zentren der Welt mit fast 2000 Anwälten an 36 Standorten in 24

Ländern präsent.

In Deutschland verfügt White & Case über 240 Rechtsanwälte und Steuerberater in Berlin,

Dresden, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg und München (www.whitecase.de).

Kontakt:

Ekkehard Moeser, Tel.: 069 29994 1273, E-Mail: EMoeser@whitecase.com

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Barbara Gruber, Tel.: 069 29994 1122; E-Mail: BGruber@whitecase.com