White & Case

Frankfurt am Main, 14. Dezember 2006

Die internationale Anwaltssozietät White & Case LLP hat GMAC-RFC bei ihrer dritten deutschen öffentlichen "True Sale"-Verbriefung von nicht-gewerblichen Immobiliendarlehen mit einem Volumen von Euro 700 Millionen beraten. Die Besonderheit dieser Transaktion liegt darin, dass das verbriefte Portfolio zu einem Teil aus nicht voll-valutierten Darlehen besteht. Damit ist die Transaktion die erste dieser Art im deutschen Markt. Die Verbriefung erfolgte über eine speziell für diese Transaktion gegründete niederländische Zweckgesellschaft (E-MAC DE 2006-II B.V.). Die von E-MAC DE 2006-II B.V. begebene Anleihe wurde von The Royal Bank of Scotland als Arrangeur und Konsortialführerin am Kapitalmarkt platziert. GMAC-RFC Securities Europe agierte als Co-Manager. Die Anleihe ist mittelbar durch ein diversifiziertes Portfolio von deutschen Wohnbaudarlehen an Privatpersonen besichert.

GMAC-RFC ist weltweit einer der Marktführer im Verbriefungsgeschäft und seit 2002 auch in Deutschland aktiv. Nach E-MAC DE 2005-I B.V. und E-MAC DE 2006-I B.V. ist E-MAC DE 2006-II B.V. die dritte "True Sale"-Verbriefung der GMAC-RFC in Deutschland.

Ulf Kreppel kommentiert: "Wir freuen uns, dass GMAC-RFC auch bei dieser innovativen Transaktion mit White & Case zusammen gearbeitet hat. Die Verbriefung teilausbezahlter Darlehen ist ein Novum im deutschen „True-Sale“-Verbriefungsmarkt und eröffnet völlig neue Möglichkeiten für die Refinanzierung hypothekarisch besicherter Darlehen. Die Begleitung von GMAC-RFC bei bisher allen deutschen Verbriefungstransaktionen und die Weiterentwicklung der E-MAC DE Plattform zeigt das Vertrauen unserer Mandanten in unsere Expertise bei der Beratung von innovativen Strukturen im Bereich des Kapitalmarktes."

White & Case LLP beriet bei der Strukturierung und Umsetzung der Transaktion. Das Frankfurter Beratungsteam bestand aus den Partnern Ulf Kreppel (Federführung) und Alexander Born (Steuern) sowie den Associates Dr. Nick Wittek und Tereza Bremme.

White & Case LLP hatte GMAC-RFC im Juni 2005 schon bei ihrer ersten deutschen öffentlichen "True Sale"-Verbriefung von nicht-gewerblichen Immobiliendarlehen (301,5 Millionen Euro, E-MAC DE 2005-I B.V.) und bei der Folgetransaktion im Juni 2006 (502,5 Millionen Euro, E-MAC DE 2006-I B.V.) erfolgreich beraten.

White & Case LLP ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten in Europa und in den entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt mit mehr als 2,000 Anwälten an 35 Standorten in 23 Ländern präsent.

In Deutschland verfügt White & Case über 240 Anwälte und Steuerberater in Berlin, Dresden, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg und München [www.whitecase.de].

Kontakt:

Ulf Kreppel, Tel: 069 29994 1175; E-Mail: UKreppel@whitecase.com

Kontakt + Bildmaterial:

Barbara Gruber, Tel.: 069 29994 1122; E-Mail: BGruber@whitecase.com