Frankfurt, 30. November 2023 - White & Case LLP hat die Hyundai Capital Bank Europe GmbH (Hyundai Capital Bank Europe) bei einer von Moody‘s und Fitch Ratings gerateten Asset-Backed Securities-Transaktion (ABS) von Autokrediten beraten.

„Die Transaktion ist für unsere Mandantin Hyundai Capital Bank Europe die erste öffentliche Auto-ABS-Transaktion. Die erfolgreiche Umsetzung der Transaktion im gegenwärtigen Marktumfeld wurde durch die hervorragende Zusammenarbeit aller Beteiligten ermöglicht“, kommentiert White & Case Partner Dr. Dennis Heuer.

Begeben wurden Inhaberschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von €500 Mio., die durch Autokreditforderungen der Hyundai Capital Bank Europe besichert sind. Emittentin ist die in Luxemburg ansässige Zweckgesellschaft Pony S.A., Compartment German Auto Loans 2023-1.

Arrangiert wurde die ABS-Transaktion von der Société Générale S.A. und der Banco Santander S.A., die zudem als Joint Lead Manager für die Schuldverschreibungen der Klassen B, C, D, E und F sowie, zusammen mit Deutsche Bank AG, für die Schuldverschreibungen der Klasse A agierten.

Das Structured-Finance-Team um Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad berät regelmäßig zu großvolumigen internationalen Verbriefungstransaktionen.

Das White & Case Team, das bei der Transaktion beriet, wurde von Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad geleitet (beide Capital Markets) und bestand aus den Partnern Bodo Bender (Tax), Ingrid York (Capital Markets, London), Counsel Alexander Born (Tax) und Willem Van de Wiele (Debt Finance, Brüssel), Associates Reetu Vishwakarma (Capital Markets), Maxim Arrazola de Onate (Brüssel, Debt Finance) und Phillan Amin (Capital Markets, London) und Transaction Lawyer Anna Spentzou (Capital Markets).