Frankfurt, 24. Juli 2024 – White & Case LLP hat die Hyundai Capital Bank Europe GmbH (Hyundai Capital Bank Europe) bei einer €700 Mio. Asset-Backed Securities-Transaktion (ABS) von Autokrediten beraten.

„Das ist die zweite öffentliche Auto-ABS-Transaktion für unsere Mandantin Hyundai Capital Bank Europe. Gute Marktbedingungen, die gute Marktreputation von Hyundai Capital Bank Europe und die hervorragende Zusammenarbeit aller Beteiligten ermöglichten eine Aufstockung der Transaktion von €600 Mio. auf €700 Mio.“, kommentiert White & Case Partner Dr. Dennis Heuer, Co-Leiter des Deal Teams der Kanzlei.

Begeben wurden Inhaberschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von €700 Mio., die durch Autokreditforderungen der Hyundai Capital Bank Europe besichert sind. Emittentin ist die in Luxemburg ansässige Zweckgesellschaft Pony S.A., Compartment German Auto Loans 2024-1.

Arrangiert wurde die Transaktion von der Banco Santander S.A. und der ING Bank N.V., die beide - zusammen mit der Société Générale S.A. - als Joint Lead Manager für die Notes agierten. Die Transaktion wurde von Moody’s und Fitch Ratings geratet.

Das Structured Finance-Team um Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad berät regelmäßig zu großvolumigen internationalen Verbriefungstransaktionen.

Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, wurde von Partner Dr. Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad geleitet (beide Capital Markets, Frankfurt) und bestand aus den Partnern Bodo Bender (Tax, Frankfurt), Ingrid York (Capital Markets, London), Counsel Alexander Born (Tax, Frankfurt) und Willem Van de Wiele (Debt Finance, Brüssel & Luxemburg), den Associates Reetu Vishwakarma (Capital Markets, Frankfurt), Maxim Arrazola de Onate (Debt Finance, Brüssel & Luxemburg) und Phillan Amin (Capital Markets, London) sowie Transaction Lawyers Bojan Bajalović und Nga Nguyen (beide Capital Markets, Frankfurt).