Frankfurt, 14. Juni 2023 - White & Case LLP hat die Mutares SE & Co. KGaA (Mutares), einen in Deutschland ansässigen Private-Equity-Investor, beim Verkauf seines Portfoliounternehmens Special Melted Products Limited (SMP) an den italienischen Investor Cogne Acciai Speciali S.p.A. beraten. SMP hat einen Unternehmenswert von rund 180 Mio. Euro.

Mutares erwarb SMP im Mai 2022 und führte ein erfolgreiches Turnaround-Programm durch, das den jetzigen Verkauf mit einem deutlichen Aufschlag auf den ursprünglichen Kaufpreis ermöglicht hat. Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Fusionskontrolle sowie der Zustimmung der NSIA.

Mutares rechnet mit einem Transaktionsnettoerlös im dreistelligen Millionenbereich von bis zu 150 Mio. Euro.

SMP mit Sitz in Sheffield ist ein führender Hersteller von nickelbasierten Spezialstählen und Superlegierungen, die in der Luft- und Raumfahrt, der Öl- und Gasindustrie sowie der Nuklearindustrie eingesetzt werden.

Das White & Case Team unter Federführung der Partner Ingrid Wijnmalen (M&A/Corporate, Frankfurt) und Mark Richardson (M&A/Corporate, London) bestand aus den Partnern Michael Engel, Marc Israel (beide Antitrust), Philip Trillmich (IP), Jessica Kemp (Tax), James Johnson (Real Estate) und Helen Joseph (Employment, Compensation & Benefits) sowie den Associates Kathleen McConchie, Dominic Gorard (beide M&A/Corporate), Kate Kelliher (Antitrust), Prisca Wharton (Real Estate) und Shehnai Arora (Employment, Compensation & Benefits, alle London).

Das Mutares Inhouse-Team wurde von Dr. Angélique Schraud (Head of Legal M&A International) geleitet und umfasste Luisa Stellmach (Associate Legal M&A) sowie Denis Ahluwalia (Head of Tax) und Julia Hellwig (Manager Tax)