Willkie Farr & Gallagher LLP

Die Colonia Real Estate AG, Köln, wird eine Wandelanleihe mit Fälligkeit im Jahr 2015 begeben, die den Aktionären vom 22. April bis zum 5. Mai 2010 zum Bezug angeboten wurde. Es handelt sich somit um eine der wenigen Wandelanleihen im deutschen Markt, die im Wege einer Bezugsrechtsemission angeboten wurden. Für die Anleihe, die ein Gesamtemissionsvolumen von ca. € 11,4 Millionen aufweist, wurde auf der Grundlage eines Bookbuilding-Verfahrens ein Kupon von 5,875% p.a., ein Rückzahlungspreis von 115,9419% und damit eine Effektiv-Verzinsung von 8,500% p.a. festgelegt. Es ist beabsichtigt, die Anleihe in den Börsenhandel im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbeziehen zu lassen.Die Colonia Real Estate AG ist mit ca. 19.000 Wohneinheiten und € 2,1 Mrd. Assets under Management einer der führenden börsennotierten Investment- und Management Konzerne in Deutschland.Das Team in Frankfurt unter Leitung von Prof. Dr. Michael Schlitt (Kapitalmarktrecht) bestand aus Dr. Susanne Schäfer (Kapitalmarktrecht), Dr. Patrick Meiisel und Dr. Bettina Bokeloh (beide Steuerrecht) sowie Dr. Christian Ries, Dr. Thorsten Becker, Dr. Roman Kasten und Tobias Strohmeier (alle Kapitalmarktrecht).Holger Hirschberg war interner Rechtsberater der UBS.

Willkie Farr & Gallagher LLP ist eine internationale Anwaltskanzlei mit mehr als 650 Anwälten mit Büros in New York, Washington, Paris, London, Mailand, Rom, Frankfurt am Main und Brüssel. Der Hauptsitz der Kanzlei ist in New York City, 787 Seventh Avenue, Tel.: 001 212 728 8000.In Allianz mit Dickson Minto W.S., London und Edinburgh.

Frankfurt, 10. Mai 2010